余额宝收益大降 宝宝们要输给大额存单了?

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图源:百度图片

  关注理财的市民会发现,近期以余额宝为首的货币基金产品收益率大幅下跌。北青报记者发现,这两天已经有货基的七日年化下行至3%。与此同时,一直不温不火的银行大额存单的利率却居高不下。3年期和5年期大额存单平均利率均在4.1%以上,已经超过了货币基金的平均收益率。

  货币基金收益率一路走低

  融360监测的数据显示,上周互联网宝宝产品的平均七日年化收益率仅3.38%,连续7周下跌,并创去年3月以来的最低收益水平。

  余额宝向来被看作是货币基金的一大风向标,自平台开放以来,已经接入了9只货币基金。北青报记者发现,这两天已经有货基的七日年化下行至3%。银华货币A827日、828日的七日年化收益率已经降至3%以下,分别为2.8770%2.8930%。其他几只货基的收益率也都离3%只有一步之遥。比如华安日日鑫货币A、诺安天天宝A、博时现金收益货币A828日的七日年化分别为3.0630%3.0900%3.0090%

  不仅是余额宝,这几个月来,整个市场上货币基金收益率的下行趋势非常明显。截至822日,货币基金七日年化收益率均值是3.21%,与年初(11日)相比,下降幅度高达近1.47%

  货币基金的收益率主要取决于市场流动性的宽裕程度。业内人士指出,今年央行通过一系列的定向降准,动用MLF、逆回购多种工具在持续释放市场流动性,因此市场资金并不是很紧张,同业拆借价格也上不去,所以货币基金的收益率也一直在3%-4%之间徘徊,还有继续下行的趋势。

  值得注意的是,截至6月底,机构投资者持有货基的比例已经在明显下降,而个人投资者则是明显提升。

  财汇大数据显示,截至目前,已统计的7.11万亿货基中,机构投资者持有份额为2.26万亿份,持有比例为31.8%,个人投资者持有份额为4.85万亿份,占比为68.22%。而2017年年底,机构投资者和个人投资者的持有占比分别为42.64%57.38%

  城商行大额存单利率超过4%

  除了货币基金之外,银行理财等稳健类理财产品的收益率也在持续下滑。不过在利率持续走低的背景下,大额存单利率却居高不下。

  融360数据显示,今年下半年,大额存单的利率延续了上半年的坚挺,并且还略有上升。7月份大额存单利率继续走高,一年期以上大额存单利率上浮幅度均超过50%。。

  具体来看,3个月期平均利率为1.64%,上浮幅度为49.09%6个月期平均利率为1.94%,上浮幅度为49.23%1年期平均利率为2.28%,上浮幅度为52%2年期平均利率为3.18%,上浮幅度为51.43%3年期平均利率为4.15%,上浮幅度为50.19%5年期平均利率为4.19%,未公布基准利率。

  如果对比普通的定期存款,就更能看出大额存单利率多有优势。根据融360提供的数据,20187月,3个月、6个月、1年、2年、3年和5年的定期存款利率分别为1.44%1.69%1.97%2.60%3.25%3.25%;而同期限大额存单的市场平均利率分别为1.64%1.94%2.28%3.18%4.15%4.19%

  显然,无论是哪种期限,大额存单利率都要远高于定期存款利率,且期限越长,利率差别越大。

  有数据显示,828日,410只货币基金中只有15只的七日年化收益率超过4%,绝大部分货币基金收益率已降至4%以下。而3年期和5年期大额存单平均利率均在4.1%以上,已经超过了货币基金的平均收益率。

  从不同银行报出的大额存单利率来看,城商行更具优势。比如南方一些城商行1年期大额存单利率高达2.325%,上浮幅度高达55% 3年期大额存单利率则达到4.2625%

  相比之下,国有银行的大额存单利率就要偏低一点。但是如果购买起点金额更高的存单,享受的利率上浮幅度会更高。

  比如某国有银行20万元起点的大额存单,1年期、2年期、3年期利率分别为2.1%2.94%3.85%,但是100万元起点1年期、2年期、3年期利率则分别为2.44%3.13%4.1%

  是否要赎回宝宝投入大额存单

  现在大额存单利率更高,是不是大家就应该把货基宝宝全部赎回投入大额存单中呢?答案显然是否定的。

  融360分析师表示,从很多方面看,大额存单和货币基金都有很大差异,大家应该根据自己的实际情况进行选择。首先,从安全性来看,大额存单更高。大额存单受存款保险条例保护,货币基金虽然一直很安全,但从产品本质上来看,既不保本也不保息,万一遇到金融动荡,也会面临一定风险。

  从流动性来看,货币基金显然更灵活。货币基金是T+1交易机制,很多互联网宝宝还都支持T+0快速赎回,实时到账,虽然目前额度被限制为每日1万元,但总体还是很灵活。大额存单支持提前赎回,可以靠档计息,但提前支取利率就要打折扣了。如果大家短期内继续用钱,还是货币基金更方便。

  从收益率来看,大额存单的利率是可以提前锁定的,即使后期利率下调,对已经成交的大额存单也没有影响。而货币基金的收益率则每天都可能变化,会受一些外界因素影响。

  从门槛来看,大额存单最低购买门槛为20万元,而货币基金的1分或1元起购,可以说是零起点。

综合考虑,融360理财分析师认为,资金实力不足的年轻人,平时开支较高,更适合购买货币基金;而中老年人,如果三五年内没有重大开支,购买大额存单更为合适。

来源:北青网

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